可分散风险用什么衡量

可分散风险的衡量通常通过计算特定投资组合中个别资产或事件对整个组合的影响程度来实现。

可分散风险，也称为非系统风险或特定风险，是指那些只影响个别证券或特定行业的风险。这种风险可以通过多样化的投资组合来分散，因此不会对整个市场产生普遍影响。衡量可分散风险的方法主要包括以下几个方面：

1. 贝塔系数（Beta）：贝塔系数是衡量个别股票相对于整个市场风险的指标。一个股票的贝塔系数大于1表示该股票的波动性高于市场平均水平，小于1则表示低于市场平均水平。通过计算一个投资组合中各股票的贝塔系数加权平均，可以得到整个投资组合的贝塔系数，从而评估其可分散风险。

2. 标准差（Standard Deviation）：标准差是衡量证券或投资组合回报波动性的指标。一个较高的标准差通常意味着更高的可分散风险。通过计算投资组合中各资产的标准差及其在组合中的权重，可以评估组合的整体风险。

3. 特雷诺比率（Treynor Ratio）和夏普比率（Sharpe Ratio）：这两个比率都是用来评估投资组合的绩效，同时考虑了风险调整。特雷诺比率关注的是投资组合的超额回报与系统风险的关系，而夏普比率则同时考虑了非系统风险。通过这些比率，投资者可以评估投资组合的风险分散程度。

4. 风险价值（Value at Risk, VaR）：风险价值是一种衡量市场风险的方法，它提供了在给定的置信水平下，一定时间内投资组合可能遭受的最大损失。VaR可以帮助投资者了解在特定时间内投资组合可能面临的最大可分散风险。

5. 投资组合分析：通过分析投资组合中各资产的协方差和相关性，可以更深入地了解风险如何在不同的资产之间分散。如果资产之间相关性较低，那么投资组合的可分散风险就会较低。

总之，衡量可分散风险是一个综合性的过程，需要结合多种指标和方法，以全面评估投资组合的风险水平。通过有效的风险分散策略，投资者可以降低可分散风险，从而提高投资组合的稳定性和潜在回报。