分析营运资本时用哪些指标

分析营运资本时常用的指标包括流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率等。

营运资本是企业日常运营中流动资产与流动负债的差额，它反映了企业在短期内偿还债务和维持日常运营的能力。以下是一些常用的分析营运资本的指标：

1. 流动比率（Current Ratio）

流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，计算公式为流动资产除以流动负债。一般来说，流动比率大于2被认为是健康的，表明企业有足够的流动资产来覆盖其流动负债。如果流动比率过低，可能意味着企业面临流动资金短缺的风险。

2. 速动比率（Quick Ratio 或 Acid-Test Ratio）

速动比率是流动比率的一个补充，它排除了存货的影响，因为存货的变现可能需要较长时间。计算公式为（流动资产 - 存货）/ 流动负债。速动比率通常应大于1，表明企业即使在不考虑存货变现的情况下也能覆盖其流动负债。

3. 存货周转率（Inventory Turnover Ratio）

存货周转率衡量企业在一定时期内销售存货的速度。计算公式为销售成本除以平均存货。较高的存货周转率表明企业能够有效地管理存货，减少资金占用。

4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）

应收账款周转率衡量企业在一定时期内收回应收账款的速度。计算公式为净销售收入除以平均应收账款。较高的周转率意味着企业能够快速收回资金，减少坏账风险。

5. 应付账款周转率（Accounts Payable Turnover Ratio）

应付账款周转率衡量企业在一定时期内支付应付账款的速度。计算公式为采购成本除以平均应付账款。这个比率可以帮助分析企业的支付能力和与供应商的关系。

6. 净营运资本（Net Working Capital）

净营运资本是流动资产减去流动负债的差额，它直接反映了企业流动资金的状况。正的净营运资本表明企业有足够的流动资金来支付日常运营费用。

7. 营运资本利润率（Operating Working Capital Margin）

营运资本利润率是净利润除以净营运资本，它反映了企业利用其流动资产产生利润的能力。

通过上述指标的综合分析，企业可以全面了解其营运资本状况，及时发现潜在问题并采取措施加以改善。例如，如果存货周转率下降，企业可能需要重新评估库存管理策略；如果应收账款周转率下降，可能需要加强应收账款的管理和催收工作。总之，这些指标为企业管理层提供了有力的工具，帮助他们做出更明智的财务决策。